2019年10月16日
越秀交通基建加速布局中部項目
日期:2019年09月24日 15:29:34

2019年9月12日,越秀交通基建有限公司(‘越秀交通’或‘公司’)發布公告將以總代價現金人民幣約59.99億元,向廣州越秀企業集團有限公司( ‘越秀集團’)收購在湖北省經營三條高速公路的公司之股權,融資方式為通過銀行并購貸為交易總價款的約60%,以及約40%的公司內部財務資源。

本次收購的資產包括:越秀湖北公司100%股權、漢蔡公司38.5%股權,以及本金金額人民幣46.55億元的目標股東貸款連利息。越秀湖北公司及漢蔡公司分別持有漢蔡高速、漢鄂高速,以及大廣南高速三個收費公路項目。本項交易涉及關聯交易,須獨立股東投票通過。

本次收購符合公司「立足粵港澳大灣區,進軍中部」發展戰略,分享中部地區經濟發展帶來的紅利。目標公路均位于中國的核心地帶,且在功能上屬于武漢市放射線出城通道、武漢城市圈環線高速以及國高網主干線,預計將擁有未來武漢市發展所帶來經濟外溢輻射的地理優勢:一方面,武漢將建設成為以經濟中心、科創中心、商貿物流中心和國際交往中心四大功能為支撐的國家中心城市;同時武漢又稱「九省通衢」,通過水陸交通可與四川、陜西、河南、湖南、貴州、江西、安徽、江蘇以及湖北九省相通,具有國家腹地的交通樞紐地位。目前三條目標公路均已通車,在交割后亦將為公司的收入及現金流帶來實時貢獻,公司相信其培育期快將完結,將會成為公司中期到長期的現金流量和利潤增長方面的一個主要動力。

預計收購后公司將基本形成「灣區+中部」的兩極資產布局和收入結構,將顯著擴大公司的資產規模和收入水平。同時,公司控股項目的收費里程將從337.1公里大幅提升58.7%至534.9公里,持有和經營的控股高速公路的里程加權平均剩余經營期限將從17.2年延長至19.1年,其中在湖北省控股的高速公路項目將增加至五個,收費里程將由136.6公里大幅增加約144.8%至334.4公里。本次收購完成后,公司將通過精準營銷,增加車流量以提升項目收入;同時,公司將利用三大國際評級機構即穆迪、標準普爾及惠譽授予的投資級信用評級,進行債務重組,降低整體財務成本;公司通過成立片區公司集中管理,發揮規模效應降低運營成本。根據交通評估報告對目標公路交通流量增長的預測,以及目標公路經營效率的提升和公司財務資源的優化調配,公司認為本次收購將帶來中長期的利好。

越秀交通董事長李鋒表示,此次收購增加了公司規模及延長了收費公路年限,中長期將會為公司帶來較好的穩定收益,符合越秀交通發展戰略。越秀交通要堅持收費公路主業投資,前瞻性布局重點區域,不斷優化資產組合。未來公司在立足于積極參與粵港澳大灣區發展規劃綱要項目的同時,將繼續在中部省份發掘投資機會。推進優質高速公路項目的并購。以拓規模,強管理,增效益為目標,更好的為股東創造效益。

漢蔡高速

漢鄂高速

大廣南高速